Les deux principaux problèmes auxquels le gouvernement Mitsotakis sera confronté sont la dette publique et les banques.

Le nouveau gouvernement Mitsotakis a fait de l’économie son objectif principal, et ce n’est pas un hasard, car il y a deux défis très sérieux auxquels il doit faire face immédiatement.

Il s’agit de la gestion de la dette publique, qui a atteint un niveau record – la dette extérieure de la Grèce a approché 542 milliards d’euros en juin 2023 – et de la privatisation des banques, dont l’État grec perdra 50 milliards d’euros… qui il a emprunté en vertu des deuxième et troisième mémorandums.

Quant au ratio de la dette au PIB, c’est un tableau enchanteur, puisque sa non-expansion est clairement due aux facteurs suivants :

Le PIB nominal de la Grèce en 2023 sera d’environ 220 milliards d’euros, ce qui signifie une croissance de 3,5 % en termes réels. Et cela signifie un ratio dette/PIB de 246,36 %, un chiffre stupéfiant.

La Grèce est soutenue par le Fonds de relance, qui dispose toujours de 18 milliards, puisque 418 grandes entreprises recevront ces 18 milliards, mais au total 700 000 entreprises n’ont rien reçu du Fonds de relance…

La Grèce est soutenue par la politique de la BCE car, bien qu’elle n’ait pas de note d’investissement, sous prétexte d’une pandémie que tout le monde a déjà oubliée… La BCE a acheté 40 milliards de dette grecque en violation de ses principes de base, mais elle l’a fait dans l’intérêt de la stabilité de la zone euro…

La cote d’investissement de la Grèce sera relevée et 400 nouveaux fonds arriveront en Grèce.

Le ratio de la dette au PIB continuera de baisser tant que l’inflation restera élevée et que la croissance du PIB sera supérieure à 3 %.

Mais le pire à propos de la Grèce, c’est qu’il n’y a pas de modèle de production qui fonctionne ici, en fait, il n’y a pas de production sérieuse du tout. L’accent est mis principalement sur les produits agricoles, la production de médicaments et le tourisme… La croissance du PIB est le résultat de la hausse de l’inflation et des emprunts auprès du Fonds de relance. À partir de 2024, nous reprendrons une vie normale lorsque ces emprunts seront couverts pour nous. Et s’il n’y a pas de nouvelle pandémie ou de crise financière mondiale ou de guerre nucléaire d’ici là, nous devrons les inventer pour continuer à obtenir le même soutien de UE.

Il convient également de noter ici que toutes les prévisions pour la Grèce sont basées sur le fait que le tourisme est éternel, mais c’est une illusion très dangereuse. Il est difficile pour les citoyens grecs d’accepter cela, mais le pays, qui exporte environ 47 milliards d’euros, a fourni à ses résidents près de 50 milliards d’euros de prestations.

Le principal assortiment d’exportation de la Grèce comprend les biens et services suivants :

• Produits pétroliers – environ 30% des exportations totales (c’est-à-dire la réexportation, puisque la Grèce ne produit pratiquement pas son propre pétrole)
• Médicaments – environ 7% des exportations totales
• Produits alimentaires – environ 6% des exportations totales. Cela comprend les olives, l’huile d’olive, les fruits, les légumes, les fromages, le vin, etc.
• Produits chimiques – environ 5% des exportations totales
• Textiles – environ 4% des exportations totales
• Services – environ 20% des exportations totales. Cela comprend le tourisme, les transports, les communications, la finance, etc.
• En outre, la Grèce exporte également des métaux, des machines, du matériel électrique, de la construction navale, des cosmétiques, des bijoux, d’autres biens et services, au total environ 28 %.

Privatisation des banques

A partir de septembre 2023 le processus de privatisation des banques grecques va commencer. Il s’agit de la vente de parts de l’État dans les fonds statutaires des banques grecques. Le processus commencera avec Eurobank d’ici le 15 septembre 2023, suivi d’Ethniki et du Pirée…

Cependant, la privatisation des banques pourrait être le plus grand échec du gouvernement Mitsotakis. Les banques disent, à juste titre : « Nous avons payé la décote de la dette en 2013 avec le PSI et avons perdu 30 des 40 milliards d’obligations d’État. Les banques ont raison de dire que sans la coupe de cheveux, elles n’auraient pas fait faillite à l’époque, mais se sont ensuite retrouvées sur les nerfs en raison des NPE (risques non performants). Le sauvetage des banques grecques s’est fait aux dépens du gouvernement grec, tout le processus a été bâclé et infructueux, ce qui conduira à un grand désastre.

HFSF (Greek Financial Stability Fund) a investi dans le capital social de :

• Εθνική 8,46 milliards d’euros,
• Eurobanque 5,72 milliards d’euros,
• Πειραιώς 9,84 milliards d’euros.
• Banque alpha 3,96 milliards d’euros.

Le HFSF a également couvert le déficit de financement des banques, qui a été divisé en bons et mauvais. Rappelons-nous 7,47 milliards Agrotiki bank, qui a fini entre les mains du Pirée, Postal Savings Bank (Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο) 3,7 milliards, qui sont passés entre les mains d’Eurobank, Proton Bank 562 millions, également fusionné avec Eurobank, FBBank 456 millions inclus Ε θν ική τράπεζα et de nombreuses banques coopératives. La somme de tous ces investissements s’élève à 54 milliards d’euros…

A cette époque, HFSF avait à sa disposition :

• 81,7 % Banque alpha,
• 95,2 % Eurobanque
• 84,4 % Εθνική
• 81% Πειραιώς

HFSF détient actuellement les actions suivantes dans des banques grecques :

• 1,4 % Eurobanque d’une valeur de 75 millions d’euros
• 40,34% Εθνική d’une valeur de 2,01 milliards d’euros.
• 27% Πειραιώς d’une valeur de 920 millions d’euros
• 9% Banque alpha d’un montant de 310 millions.

La somme de tous ces actifs est de 3,31 milliards d’euros. Le Fonds hellénique de stabilité financière a investi un total de 54 milliards d’euros, et leur valeur s’est transformée en 3,31 milliards, soit une sous-estimation de -94%… HFSF va perdre près de 50 milliards d’euros.

Aux États-Unis, Citigroup et d’autres banques et entreprises ont été nationalisées en 2009. Le gouvernement américain, lorsqu’il a commencé à vendre des actions en 2010 et 2011, a réalisé un bénéfice important, encaissant un total de 41 milliards de dollars de toutes les entreprises nationalisées.

Mais en Grèce il y aura une perte de 50 milliards d’euros, pour laquelle nous avons emprunté 3 fois – avec 3 mémorandums – et que nous rembourserons « jusqu’à la fin du monde ».

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