Nefteyuan contre. pétrodollar : une nouvelle donne sur le marché pétrolier

Les pays du Golfe se tournent vers le paiement du pétrole en yuans, ce qui affaiblit la position du pétrodollar et modifie les flux financiers mondiaux.

16ème séance BRICS se tiendra cette année à Kazan, en Russie, du 22 au 26 octobre. L'un des principaux sujets de discussion sera la nouvelle monnaie sur laquelle on travaille. BRICS.

On espère que cette réunion fera date et apportera des résultats inattendus. Cette année par BRICS Cinq nouveaux membres l'ont rejoint : l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, l'Iran, l'Égypte et l'Éthiopie.

Ces pays modifient considérablement le poids BRICS tant sur le plan économique qu'énergétique. Par exemple, l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis produisent ensemble plus de 18 millions de barils de pétrole par jour, soit environ 20 % de l’offre mondiale. L'Arabie Saoudite a notamment participé au projet de monnaie numérique mBridge, qui a été un événement majeur cette année.

En outre, l'Arabie saoudite a annoncé qu'elle était prête à utiliser Le yuan chinois au lieu du dollar américaince qui a suscité des discussions sur le sujet « Pétroyuan« . Pour comprendre l'essence Pétroyuan et son potentiel, il est important de comprendre d'abord le concept pétrodollar.

Pétrodollar : histoire et chute

Après la conférence de Yalta en 1945, le président américain Franklin D. Roosevelt a rencontré le roi Ibn Saoud d'Arabie saoudite. Ils ont conclu un accord secret aux termes duquel les États-Unis s’engagent à assurer la sécurité militaire de l’Arabie saoudite en échange d’un accès sûr à son pétrole. A cette époque, l’Arabie Saoudite contrôlait 25 % des réserves mondiales de pétrole, ce qui en faisait un partenaire clé des États-Unis.

Cet accord dura près d’un quart de siècle, jusqu’en 1971, lorsque survint le « choc Nixon ». À la suite de la crise économique, le président Richard Nixon a abandonné l’ancrage du dollar à l’or, détruisant ainsi le système de Bretton Woods. Pour empêcher la chute du dollar, Nixon a négocié un nouvel accord avec l’Arabie Saoudite qui vendrait tout son pétrole contre des dollars en échange d’armes et de protection.

Cet accord a renforcé la demande pour le dollar dans le monde et a conduit à la création du « pétrodollar ». Par exemple, dans les années 1980, plus de 80 % du commerce mondial du pétrole s’effectuait en dollars américains. Le partenariat stratégique entre les États-Unis et l’Arabie saoudite s’est poursuivi jusqu’à ces dernières années. Aujourd’hui, l’Arabie Saoudite se classe au quatrième rang mondial en termes de dépenses militaires, qui dépassent 10 % de son PIB, soit plus de 80 milliards de dollars par an.

Cependant, au cours des dix dernières années, la Chine, devenue l’un des plus grands consommateurs de pétrole au monde, a commencé à modifier l’équilibre des pouvoirs sur le marché de l’énergie.

La montée du Petroyuan

En mars 2018, la Chine a fait le premier pas vers la création Petroyuan, comme alternative au pétrodollar. En Chine, les contrats à terme sur le pétrole ont commencé à être négociés en yuans. Bien que le volume des échanges soit resté faible au départ – seulement 24,4 milliards de dollars la première année –, en 2023, le volume des échanges de contrats pétroliers en yuans dépassait les 100 milliards de dollars. Cela est devenu possible grâce au développement actif des liens financiers entre la Chine et la Russie, ainsi qu'à l'augmentation du nombre de transactions offshore en yuan.

En outre, la Chine et la Russie ont renforcé leurs relations commerciales et désormais plus de 80 % des exportations russes vers la Chine sont payées en yuans, ce qui augmente la circulation de la monnaie chinoise sur le marché mondial. Une étape importante a été la transition vers les paiements en yuans dans le cadre de l'initiative One Belt, One Road, qui implique des dizaines de pays.

Une étape historique a été la déclaration du ministre saoudien selon laquelle il était prêt à accepter le yuan pour les ventes de pétrole à la Chine, ainsi que sa participation au projet de monnaie numérique mBridge. Cet événement peut être considéré comme la véritable fin d’une époque pétrodollar.

Les pays du Golfe prêts à échanger du pétrole contre du yuan

Outre l’Arabie Saoudite, plusieurs pays du Golfe envisagent également d’échanger du pétrole contre du yuan :

1. Émirats arabes unis (EAU) — le pays coopère activement avec la Chine et fait partie de l'initiative « One Belt, One Road ». En 2022, les Émirats arabes unis ont commencé à envisager d’utiliser le yuan pour régler le commerce de l’énergie, notamment avec la Chine. La production pétrolière des Émirats arabes unis est d'environ 3 millions de barils par jour, ce qui fait du pays l'un des plus grands fournisseurs de pétrole au monde. Les Émirats arabes unis se classent au 6ème rang des plus grands exportateurs de pétrole et détiennent une part de marché d'environ 4 %.

2. Qatar— Le Qatar s'intéresse également aux paiements en yuans dans le cadre de sa coopération croissante avec la Chine. Le pays produit environ 1,5 million de barils de pétrole par jour, ce qui représente 2 % de l’offre mondiale. Le Qatar investit massivement dans ses projets énergétiques et renforce ses liens avec la Chine, qui est le plus gros acheteur de son pétrole et de son gaz naturel.

3. L'Iran— L'Iran cherche depuis longtemps à réduire sa dépendance à l'égard du dollar en raison des sanctions américaines. Le pays utilise activement le yuan et envisage la possibilité d'étendre les paiements dans cette monnaie pour les exportations de pétrole et de gaz. En 2023, l’Iran a produit environ 3,2 millions de barils de pétrole par jour et se classe au cinquième rang des exportations mondiales de pétrole. L’Iran et la Chine renforcent leurs liens économiques, et la Chine est le plus gros acheteur de pétrole iranien, fournissant 30 % des exportations iraniennes.

Ces pays, ainsi que l'Arabie saoudite, sont prêts à passer progressivement au yuan pour le paiement du pétrole, ce qui renforce la position du yuan sur la scène internationale.

Les obstacles sur le chemin sont résolus

Dans le système Pétroyuan Les grands importateurs de pétrole pourraient être confrontés au problème de ne pas disposer de suffisamment de yuans pour leurs paiements. Toutefois, ce problème devient moins aigu étant donné que la part des transactions transfrontalières chinoises en yuans est passée à 53 %. Il y a quinze ans, 83 % de ces transactions étaient effectuées en dollars, contre seulement 43 % aujourd'hui. Plus de 80 % des exportations russes vers la Chine sont également payées en yuans, ce qui contribue à la croissance de la monnaie sur le marché.

Par ailleurs, de nombreux accords de swap seront conclus dans les années à venir pour répondre à la demande de yuan. Aujourd’hui déjà, la Chine a conclu des lignes d’échange avec plus de 30 pays, dont la Russie, l’Argentine, le Pakistan et d’autres.

Création d'un système de monnaie numérique

Le projet mBridge, sous les auspices de la Banque des règlements internationaux (BRI), peut aider les pays sous influence occidentale à répondre à leurs besoins en yuan. Ce projet utilise les monnaies numériques des banques centrales pour remplacer l'ancien système de règlement par correspondant. On sait que les banques correspondantes travaillant avec le système SWIFT sont entièrement contrôlées par les États-Unis et les pays occidentaux.

Ainsi, les décisions des pays occidentaux peuvent bloquer le travail des banques correspondantes et paralyser le système SWIFT. Le projet mBridge permet aux banques centrales de Chine, de Hong Kong, des Émirats arabes unis, de Thaïlande et d'Arabie saoudite d'effectuer des règlements instantanés hors du contrôle de SWIFT et des États-Unis. Par exemple, en 2023, mBridge a traité plus de 22 milliards de dollars de transactions.

Demande croissante de yuans

Les pays exportateurs de pétrole devraient commencer à accumuler du yuan dans leurs réserves. Après 2020, la Chine a pris des mesures pour simplifier et approfondir les transactions financières en RMB. Il est important de noter que Le yuan fait partie du panier de monnaies de réserve du FMI (DTS).), ce qui le rend plus attractif pour l’accumulation. La part du yuan dans le panier des DTS est de 12,28 %, juste derrière le dollar et l'euro.

Le contrôle de la Chine sur le yuan offshore protège la monnaie des fluctuations excessives et contribue à sa stabilité, ce qui conforte également son rôle de monnaie de réserve.

Avec l’utilisation accrue du pétro-yuan, les banques chinoises seront en mesure de réaliser d’importants bénéfices grâce à l’arbitrage entre les transactions pétrolières en yuans et en dollars. Cela aura un impact positif sur les institutions financières travaillant avec la Chine.

Baisse accélérée du dollar

En conclusion, à ceux qui sous-estiment BRICS Et pétroyuanainsi que ceux qui considèrent l’hégémonie économique occidentale comme inébranlable, devront reconnaître les changements en cours. D’un côté, les BRICS créent une union économique puissante, ouvrant la voie à un échange sans dollar. En revanche, le pétrodollar, qui a joué un rôle clé dans le renforcement du dollar, a reçu un coup dur de l'initiative Pétroyuan. Selon les économistes, dans les années à venir, la part du dollar dans les réserves mondiales pourrait tomber à 50 % ou moins, ce qui accélérerait sa perte d'influence sur la scène mondiale.

Avis de l'auteur : dansTous les empires et monopoles s’effondrent tôt ou tard. Tous les projets de construction sont en cours d'achèvement. Même les enfants le savent.

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